AI早已在搜索与推选完成了对互联网的颠覆，因为搜推是互联网的价值调度器。信息分发、流量匹配、东谈主找信息的范式也曾被冲破，代之而起是语义清楚、意图反馈、内容生成。

2023年GPT-4发布后的两天，即3月16日，国内搜索与推选两家巨头，王人已嗅到了摇风雨的驾临。

当寰宇午，李彦宏站在台上，向外界发布了中语天下第一个对标ChatGPT的大模子居品“文心一言”。其时他在会场上提议了多个先验性判断，比如最早公开提议改日MaaS会替代传统IaaS。在行业还处于朦拢时，密集的判断句，总能让会场群情抖擞。

按照戈培尔“论点必须粗鲁、了了、有劲”的原则，那场演唱会的演讲是高分。

适值的是，同天稍晚时候，字节召开了11周年线上全员会。梁汝波在视频中提到，看成信息平台的字节需要聚焦和求实，“咱们之前凭借伊始解析作出了一些突破，但最近一两年咱们的伊始不昭着了”，氛围有些压抑。

让东谈主思起了莎翁戏剧《摇风雨》中开场径直预警时的对白：快，告诉水手们，连忙动手，不然咱们就要触礁了。

北京时候5月18日晚间，百度发布2026年第一季财报。流程三年时候，再回看百度的历程，资格了三段升沉：2023年走出稀奇三年的复苏，2024年增长停滞，2025年受一次性计提影响，影响利润下滑，到本年一季度似乎看到了企稳迹象。

Al汰换期

数据线路，本年一季度百度一般性业务收入260亿元，同比增长2%，其中业务结构正在资格传统业务与AI新业务的切换。

客岁第四季度，百度休养了财报涌现口径，搜索、信息流等在内的传统告白就业组成传统业务，而AI新业务包括了智能云基础设施、AI欺诈、原生营销就业。明显，业务切换远比变更财报涌现口径的难度要高得多。

一季度，百度传统在线营销收入126亿元，AI对搜索告白变成了合手续冲击。而AI新业务收入136亿元，占比初度进步传统业务。此消彼长的数字，折射出百度AI在BC两头截然有异的境况。

互联网时期，搜索是百度的自然、闲适的进口，为之提供纷至杳来的流量。而在AI时期，进口可能会有多个，至少现在来看AI助手的权重很高。据Questmobile数据，本年一季度文心助手月活达到3.6亿，该机构自然莫得详备给出统计口径，但咱们仍不错从论说和业务中看到大要的组成开头。

一部分原因是春节期间的红包行为，百度买通了百度App与文心助手，借助前者7亿月活达成了增长。此外，Questmobile还纳入了PC网页的数据，加之文心助手有一部分流量开头于用户使用搜索时被迫触发，用户通过百度搜索使用AI功能时，并不料味着百度顺利锁定了AItoC的用户民风与心智，因此3.6亿月活能否合手续还需不雅察。

流量稳不稳先不提，AI助手脚下还需要搞定买卖化问题。

文心助手是国内最早试水付费的AI助手，曾在2023年11月上线了付费会员就业。即便使用了诬捏破钞点数与用户分层，但到现在为止还算不上顺利。国内不啻百度濒临着AItoC买卖化的贫苦，日前字节旗下的AI助手豆包也将推出分层付费会员。

文心助手的价值大略并不是靠分层订阅制径直变现，而是看成百度输出其全栈AI才略的窗口，承担督察用户粘性与生态杠杆的作用。

百度文心助手现在接入了不少表里部居品，里面有百度App、百度舆图、百度健康等，外部则流畅了京东、携程、好意思团等。接入表里部居品，使之不错依靠高频的交互场景，为成为超等AI助手创造要求。

C端用户意味着海量的及时交互数据。每一次对话、每一次任求实施，王人会为文心大模子的迭代提供果然天下的反馈。不错思见，要是莫得大范围C端部署带来的成果上风，文心大模子5.1不行能以业界同范围模子约6%的预考试本钱达到伊始水平。

径直付费与接入暂时无法带来显耀的买卖改换，而与此同期，百度AI欺诈收入也出现了滞涨。数据线路，本季度百度AI欺诈收入为25亿元，还处于爬坡阶段。AI欺诈收入包括PSIG旗下的百度文库、百度网盘，以及百度秒哒，买卖化来到了攻坚阶段。

AI营销就业与传统营销就业是替代关系，不外AI原生营销就业由于基数较低，即便同比增长36%，仍然无法十足扭转传统营销就业收入的下滑。

ACG的担子变重

AItoC端暂时无法撑起百度确当下，重任自然则然地迁徙到了B端。

本年一季度，百度智能云撑起了百度，市场似乎也招供百度在B端买卖化的收货。财报涌现后，在中概股集体回落的情况下，百度督察了红盘。

AI云基础设施孝敬了百度本季度最大的增量，季度内收入88亿元，同比大增79%，其中GPU云受益于企业客户对AI算力与模子推理就业的强盛需求，本季度达成了184%的同比增速。

该部分收入大增，折射出AI云的增长引擎可能正在发生结构性变化。

在此之前，企业市场对AI云的破钞，雅博体育app下载官网主要以考试为主，自然买卖价值不错立即在报表中呈现，但无法永恒合手续。而独一当企业需求向推理转少顷，通过订阅的状貌锁定客户，才能简直让AI云的买卖形状变得健康、可合手续。

在事迹电话会上也得回了印证，百度不停层提到，AI欺诈是天生高利润率业务，由高粘性、订阅制形状运行，永恒具备运营杠杆。

百度构建“芯云模体”，除了能够为企业级市场提供互异化就业以外，还能在本钱端，通过普及成果的状貌，向客户输出性价比有磋磨。

在AI算力的本钱结构中，芯片占到总领有本钱中的大头，百度自研昆仑芯，能够申斥径直硬件与运维本钱以外，也从单元本钱上申斥了集群算力的部署本钱。自研也让百度能够作念更多适配，掀开提效空间，举例基于昆仑芯“百舸”AI计较平台加合手下，推感性能得回大幅普及，同期显耀申斥本钱。

基础硬件本钱申斥，会进一步扩散到云与模子。

昆仑芯与百舸AI计较平台的协同，百度智能云的模子考试本钱能够申斥60%。举例针对翰墨清楚的BERT模子考试中，昆仑芯集群的考试耗时相较传统GPU集群缩小了四成，单元算力本钱降至平均水位的三分之一。

芯、云、模仍然属于百度AI当中的基建，以输出技艺价值为主，而最终改换为买卖价值的是智能体。

百度将算力和平台才略改换为可托付、可订价、可范围化的买卖搞定有磋磨，理思情况下，“体”是所有这个词这个词搞定有磋磨的法式居品，从而不错被量化。

通用智能体方面，以DuMate为例，其定位是AI劳能源，买卖价值通过简易东谈主力与任务完成数目达成。百度Create大会上展示了电阛阓景中，一东谈主身兼客服、运营、市场的使命，DuMate并行处理客诉、数据了了、生成营销物料。

百度伐谋则给出了一个行业智能体的范式。畴昔技艺东谈主员主要依赖算法用具叮咛各种工况，而是径直向专科的业务东谈主员提供全局最优决策的搞定有磋磨，主要隐没的治安包括分娩排程、工艺优化、物流贪图。

百度对“体”的喜欢进度，或多或少有一点报复。在互联网时期，百度依靠搜索进口向B端拓展，说顺耳少量是流量调度器。而在AI时期，百度但愿将我方扎在智能体上，饰演收受任务，托付末端的分娩力托付平台。

智能体能在果然的业务场景中，累积业务逻辑、SOP、垂直行业学问，既不错达成客户锁定，同期也举高了其他竞争者入局的门槛。关于牵一发而动全身的大型实体企业来说，任何变化的风险王人存在极高的调度本钱，口岸如斯，跨境电商也是，这大略等于Create大会上，百度在我方的智能体“仓库”中，翻了伐谋与一镜这两个牌子的原因。

先抛锚，再换锚

从互联网的搜索到AI的芯云模体，百度仅仅刚刚抛下了我方的船锚。

稍早之前，李彦宏在Create大会上抛出DAA（日活智能体数）一个用于评估AI时期价值托付的法式，从某种道理道理上来说，是把我方的业务要点迁徙到了分娩力治安。

PC时期，百度说搜索框是用户需求的起先，其实未始不是百度生意的起先。到了出动互联网时期，在线营销就业本色上仅仅完成需求与信息的匹配，百度并未简直切入到分娩力市场之中。在上个时期中，百度找到了简直参加到分娩与运营治安中，完成了企业底层数据的法式化和业务上云。

AI时期革掉了百度搜索的命，却也为百度开了一扇窗，芯云模体既踩中了自主可控的红利，竣工契合政企、金融机构，以及传统范围化工业对国产替代的报复需求。

任何改变可能王人会付出一定的代价。现在，百度AI在C端并莫得确立起鼓胀的长板，当豆包的简直拉开买卖化的帷幕之后，将会径直挑战各家AI助手的含金量。

退一万步讲，即便莫得拿下AI助手，失去这个分发节点，也不料味着百度失去了“告白”收入开头。

事实上，端侧AI大略是百度将会成为分发端的B磋磨，尤其是泛智能硬件场景。据了解，抑止一季度，百度智能云已就业进步1000家企业，其中在AI眼镜、扫地机器东谈主、AI玩物厂商中的隐没率较高。不仅径直与厂商互助，与联发科发起“飞桨和文心大模子硬件生态共创磋磨”，其观点明显是但愿渗入到底层。

脚下，新旧时期在轮流，百度也在面对AI新业务与传统业务的更替。

《摇风雨》很好地形容了面对挑战中的害怕：我要撅断我的法杖，把它深埋海底，再把我的魔法书千里入测锤不足的平川。

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